今年是科創板設立五周年。證監會主席吳清在6月19日舉行的2024陸家嘴論壇上宣布，證監會將發布深化科創板改革八條措施。
2024陸家嘴論壇現場。新華社記者 劉羽佳 攝
截至2024年5月31日，科創板上市公司已達572家，總市值5.17萬億元，IPO融資總金額9091億元，匯聚了一批行業領軍企業，“強磁場”效應持續放大，成為“硬科技”企業上市首選地。
吳清稱，此次改革將進一步突出科創板“硬科技”特色，健全發行承銷、并購重組、股權激勵、交易等制度機制，更好服務科技創新和新質生產力發展。
2024陸家嘴論壇上，吳清從提升多層次市場的服務覆蓋面和精準度、壯大耐心資本、從制度機制以及理念上解決包容創新的問題等方面，對資本市場將如何積極主動擁抱新質生產力發展進行了闡述。
“發展新質生產力不僅包括培育壯大新興產業、布局建設未來產業，也包括傳統產業的改造提升。”在提升多層次市場的服務覆蓋面和精準度方面，吳清表示，當務之急是深入研究相關企業的特點、發展規律及其在投融資、激勵約束、公司治理等方面的需求，有針對性地豐富資本市場的工具、產品和服務。
在壯大耐心資本方面，吳清認為，科技創新是發展新質生產力的核心要素，科技創新企業通常具有高投入、長周期、經營不確定性大等特征，與堅持“長期主義”的耐心資本在本質上是高度契合的。
吳清表示，證監會將和有關方面一道，積極創造條件吸引更多中長期資金進入資本市場，圍繞創業投資、私募股權投資“募投管退”全鏈條優化支持政策，引導更好投早、投小、投硬科技，促進“科技-產業-金融”良性循環。
對于資本市場而言，高質量的上市公司是基石，也是服務新質生產力水平的重要體現。
談到推動上市公司提升投資價值，吳清稱，將進一步加大對科技創新企業的支持力度，鼓勵加強產業鏈上下游的并購重組，支持相關上市公司吸收合并。在支付工具上，鼓勵綜合運用股份、現金、定向可轉債等多種方式，研究引入股份對價分期支付，為市場各方達成并購交易創造更好條件。
吳清表示，證監會正在會同相關部門進一步構建綜合懲防體系，強化穿透式監管。在交易監管方面，證監會將強化對高頻量化交易、場外衍生品等交易工具的監測監管，提升監管針對性和適應性。此外，證監會對于企業退市中涉及的違法違規問題將“一追到底”，從嚴懲處相關責任人員，決不允許“渾水摸魚”“一退了之”。（記者劉羽佳、劉慧、桑彤）